锂电最新行业动态
1、锂电2022年以来下跌的缘故原由：
1-2月下跌由于前期估值高+复合增速变缓，，，，，3月后受宁德估值压制，，，，，实质上是蛋糕增速变缓与分蛋糕者变多的问题——2022年上半年消化涨幅；；； 2、后续对锂电的看法：
估值和复合增速问题好解决，，，，，股价和估值已经反应，，，，，但碳酸锂影响需求的担心欠好解决（小鹏、特斯拉最先涨价）。。。。
上半年碳酸锂问题解决之前，，，，，板块震荡为主，，，，，下半年才会有系统性时机，，，，，在于抢装景心胸和2023年合理增速恢复。。。。
假设二季度销量切合或超预期，，，，，估值修复叠加下半年经济度，，，，，假设二季度销量低预期，，，，，估值已反应并留下23年高增速基础。。。。
3、选择偏向：
逻辑第一、估值第二，，，，，现在单位盈利与历史正常盈利的重大差别。。。。
或者说净利率、ROE的极端水平，，，，，如六氟、电解液、碳酸锂、磷酸铁锂等，，，，，需要思量周期性因素，，，，，板块优选隔膜、三元正极、负极、电池；；；
4、个股：
1）宁德、华友、星源；；；更多增添恩捷、当升/容百、中科；；；
2）看碳酸锂价钱，，，，，碳酸锂价钱不涨或跌，，，，，电池有系统性时机，，，，，包括孚能、欣旺达、亿纬、国轩等，，，，，且反弹幅度不低；；；
3）低估值逻辑，，，，，天赐、新宙邦、杉杉、龙蟠科技，，，，，有周期性因素但估值都在20倍左右，，，，，长逻辑稳固，，，，，但需要耐心期待。。。。
